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[동향세미나] 인도 자동차산업 둔화 배경과 전망

인도 백종훈 KIEP 세계지역연구센터 인도남아시아팀 전문연구원 2020/05/14

☐ 2020년 5월 2일 인도자동차제조협회(SIAM) 발표에 따르면, 지난달(4월) 인도 내수 자동차 판매대수는 ‘0대’를 기록함.
- 판매량 급감은 코로나19 확산으로 촉발되었으며, 특히 판매대수 전무 기록은 3월말 인도 전역 봉쇄령이 내려짐에 따라 자동차 생산·판매가 전면 중단된 결과임.
ㅇ 최초 3주 기간으로 설정된 봉쇄령이 두 차례 연장됨에 따라 생산·판매 중단의 장기화로 자동차산업 전반에 막대한 손실이 발생하고 있음.1) 
* 2020년 1분기 판매성장률은 전년동기대비 21.6% 하락을 기록(인도자동차제조협회)
- 한편 인도 자동차산업 둔화는 코로나19 확산에 따른 일시적인 산업침체 현상이 아닌, 2019년부터 뚜렷한 침체를 보여옴.
ㅇ 지속적으로 성장세를 보이던 인도 자동차 시장은 2019년 판매성장률이 –11.2%를 기록해 마이너스 성장세를 나타냄.(2017년 및 2018년은 각각 8.8%, 13.7% 성장률 기록)

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☐ 인도 자동차산업은 2018년 IF&LS 등 비은행금융회사(NBFC)2) 유동성위기로 인한 금융경색이 산업침체를 부추겼으며, 최근 코로나19가 경제전반에 큰 충격을 줌으로써 시장위축이 극대화되고 있음.
- △ 2018년 하반기 비은행금융회사(NBFC) 유동성 위기로 촉발된 금융경색과 이로 인한 민간소비 위축은 자동차산업의 주요 침체요인으로 작용
ㅇ 2018년 말 유동성 문제로 비은행금융회사(NBFC)의 구제금융 사태3)가 발생한 이후 정부의 관리감독(부실대출 감축 등)이 강화되었는데, 자동차 구매 시 대출비율이 높은 인도시장 특성4)상 이러한 금융경색은 큰 폭의 수요감소를 야기했으며, 민간소비 위축은 자동차산업 침체의 주요인으로 작용
* 비은행 금융회사 구제금융 대표사례로 IF&LS(Infrastructure Leasing & Financial Services Ltd.)社가 2018년 9월 디폴트를 선언하였는데, 다수 자동차 구매자가 IL&FS 대출상품을 통해 자동차를 구매해온 것으로 조사되었음. 
- △ 新 자동차 배기가스 규제기준(BS6) 도입 영향, △ 안전기준 강화 영향, △ 차량공유서비스 등의 산업구조변화 기조 또한 자동차 소비수요 저해요인으로 작용
ㅇ 2020년 4월 1일부터 발효된 新 자동차 배기가스 규제기준(Baharat Stage 6, BS6)은 기존의 BS4 대비 대폭 강화된 기준으로, 해당 기준의 도입발표로 기존 BS4 차량 수요급감과 더불어 디젤 차량 중심으로 차량가격상승을 야기했음.5)
ㅇ 인도정부는 2018~19년 사이 각종 차량안전기준을 대폭 강화했는데6) 이는 차량가격 상승으로 이어져 소비심리를 악화시킨 것으로 지적
ㅇ 한편 차량공유서비스7) 및 전기차 등 친환경차 보급 장려8) 등 자동차산업 구조변화 기조 또한 수요감소의 원인으로 지목됨.

☐ 5월 초 봉쇄령이 부분적으로 완화됨에 따라 일부 영업점 중심으로 판매가 재개9)되고 있으나, 업계는 자동차산업의 본격적인 회복까지는 상당기간이 소요될 것으로 전망
- 시장조사기관 CAREratings에 따르면, 인도 자동차산업은 2020년 전반에 걸쳐 침체를 겪을 것이며 경제활동 중단의 여파로 소비수요도 쉽게 회복되기 어려운데다 자동차제조사들의 신규투자계획 등도 재검토 또는 철회될 수 있음을 시사했음. 정부 차원의 관련 인프라 투자도 매우 부진할 것으로 전망함.
- 최근 경기침체를 보이던 인도경제는 현재 봉쇄로 인한 경제활동 중단의 여파로 더욱 큰 난관에 봉착한 가운데, 인도경제의 큰 비중을 차지하는 자동차산업의 둔화가 인도 내수경기 회복에 걸림돌로 작용할 수 있음.
ㅇ 자동차산업은 인도 국내총생산의 7%를 차지하고 약 3,200만 명에 달하는 고용효과 등 인도 경제에서 차지하는 비중이 매우 큼.
- 또한 최근 새로운 자동차 배기가스 규제기준과 강화된 안전기준이 다소 급진적으로 도입됨에 따라 시장이 민감하게 반응했던 것을 고려해, 인도정부는 향후 추진할 정책이 시장에 미치는 영향을 최소화하는 방안을 강구할 필요가 있음.
ㅇ 급격히 도입된 규제(배기가스 규제기준 및 안전기준 등)로 나타난 수요위축현상이 단기적으로는 시장회복에 부담요인이 될 것으로 전망  


* 각주
1) 인도자동차 제조협회(SIAM)에 따르면, 봉쇄령으로 인해 자동차 생산중단이 지속될 경우 매일 3억 5천만 달러, 3주에 74억 달러의 매출손실이 예상됨.(Entrepreneur India)
2) 비은행금융회사(Non-Bank Financial Companies, NBFC): 2013년 회사법 개정에 의해 허가된 사업자 형태로, 은행업 라이센스가 없으나 대출, 주식거래, 외환 등의 주요 금융서비스를 제공.
3) 이에 앞서 은행권 부실자산 문제해결을 위해 2017년 5월 인도정부는 은행규제법(Bank Regultation Act)을 개정해 중앙은행의 관리감독 권한을 강화하고 대출 관련 규제를 강화하였는데, 이 결과 비교적 대출규제가 허술한 비은행 금융회사(NBFC)로 대출수요가 집중되기 시작했음.
4) 인도의 대다수 자동차 구매자가 IF&LS, Dewan Housing Finance Corp. 등의 비은행 금융회사 대출을 통해 구매하는 것으로 조사. 차종별로는 이륜차(Two-wheelers) 전체 판매량의 70%, 상용차(Comercial Vehicles)의 60%에 이름.(Entrepreneur India)
5) 제조사는 신규 규제기준을 충족하는 차량의 개발·생산에 상당한 비용을 지출함에 따라 차량가격상승이 뒤따름.
6) 모든 차량에 적용되는 ABS, 에어백, 안전벨트 등의 안전규제 강화는 2019년 4~10월 중 순차적으로 시행되었음. 또한 인도정부는 2018년 화물차 등의 최대축하중(Maximum Axle-load) 기준을 개정하고 2019년 도입하였는데 이는 기존대비 25~30% 강화된 수준이며, 이에 따라 상용차 가격상승 및 수요위축이 일어남.(BW Businessworld)
7) 최근 인도에서는 Uber, Ola 등 여러 차량 공유 서비스 업체가 등장했으며 이는 특히 4륜차량의 수요하락 원인이 됨.(Economic Times)
8) 2019년 인도정부는 전기차 구매 보조금을 11배 상향하고 전기차 관련 물품세를 12%에서 5%로 대폭 인하하는 등 적극적인 전기차 보급정책을 도입하였음.(Economic Times)
9) 5월 7일 정부 봉쇄령이 부분적으로 완화됨에 따라 약 3,500곳(전체의 20%)의 자동차 판매점이 영업을 재개했으나, 구역별로 봉쇄령이 차등적으로 완화되고 있음에 따라 물류 및 공급에 차질이 예상되며 특히 대부분 판매사(vendor)가 아직 레드존(Red Zone)에 위치하기 때문에 판매가 조속히 정상화되기는 어려운 상황임.(Economic Times)
 
 

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#자동차 #위축 #배기가스 #인도

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